Le taux de pénétration de l'assurance, mesuré par le rapport entre les primes brutes émises et le Produit Intérieur Brut (PIB), fait ressortir une nette domination de l'Afrique australe et de l'océan Indien. En tête du classement des dix leaders, l'Afrique du Sud s'impose clairement avec un taux de pénétration de 11,54 %, ce qui le place parmi les taux les plus élevés au monde. Elle est suivie par la Namibie, dont le taux atteint 7,41 %. Ces deux pays d'Afrique australe sont les seules économies du continent  à dépasser la moyenne mondiale de 6,8 %. L'Île Maurice occupe la troisième marche du podium avec un taux de pénétration de 4,97 %, confirmant la maturité de son environnement financier. Le Top 10 est complété par le Maroc (4,10 %), le Botswana (2,46 %), la Tunisie (2,28 %), le Kenya (2,25 %), l'Eswatini (2,23 %) et la Zambie (1,32 %). En fermant la marche, le Zimbabwe et le Nigéria affichent des taux autour de 0,2 %.

Pour la majorité des pays africains, les taux de pénétration restent faibles, soulignant les difficultés de l'expansion du secteur. Ces disparités mettent en évidence plusieurs facteurs limitatifs : le poids majeur de l'économie informelle, le faible pouvoir d'achat des ménages et les capacités de distribution restreintes des assureurs traditionnels. Le déficit d'inclusion financière empêche une large partie de la population d'accéder aux mécanismes de protection contre les risques. Néanmoins, ces faibles niveaux indiquent un immense potentiel de progression. À mesure que les économies se formalisent et que les revenus augmentent, la demande en produits d'assurance devrait suivre une courbe ascendante. Conscientes de ces lacunes, de nombreuses jeunes pousses technologiques du secteur financier (insurtechs) s'efforcent de transformer le paysage de l'assurance africaine. Ces entreprises agiles déploient des offres de micro-assurance fondées sur une approche "mobile first", privilégiant l'adhésion immédiate, la distribution intégrée et des primes accessibles et payables à l'usage.

Ces solutions visent principalement les populations à faibles revenus et les travailleurs du secteur informel, en proposant une couverture pour la santé, la vie et l'agriculture. À titre d'exemple, l'insurtech kényane Turaco collabore avec des employeurs et des plateformes numériques pour offrir une assurance-maladie abordable. De son côté, sa concurrente Paula se spécialise dans l'assurance indicielle pour les petits agriculteurs, leur fournissant des outils pour gérer les risques climatiques tels que la sécheresse ou les inondations. En s'appuyant sur le numérique (Internet des Objets, blockchain, Intelligence Artificielle et drones), ces acteurs réinventent les modèles actuariels pour mieux segmenter la clientèle et personnaliser les propositions en fonction des besoins réels sur le terrain. Ce mouvement indique une évolution majeure vers une assurance plus inclusive et accessible  à travers l'Afrique.